New Arrivals Search Results
Gestión Del Patrimonio Familiar : El Rumbo a Seguir para la Dirección Eficaz de Las Grandes Fortunas y Patrimonios Familiares
Author
Title
Gestión Del Patrimonio Familiar : El Rumbo a Seguir para la Dirección Eficaz de Las Grandes Fortunas y Patrimonios Familiares.
ISBN
9788483567661
9788483567654
Edition
1st ed.
Publication
Madrid : Lid Editorial Empresarial S.L., 2013.
Copyright Notice Date
{copy}2013.
Physical Description
1 online resource (289 pages)
Local Notes
Access is available to the Yale community.
Notes
Description based on publisher supplied metadata and other sources.
Access and use
Access restricted by licensing agreement.
Variant and related titles
ProQuest ebook central.
Other formats
Print version: Durán, Borja Gestión Del Patrimonio Familiar Madrid : Lid Editorial Empresarial S.L.,c2013
Format
Books / Online
Language
Spanish
Added to Catalog
April 02, 2024
Contents
Intro
Portada
Portada interior
Créditos
Dedicatória
Índice
Prólogo
Agradecimientos
Introducción
1. ¿Cuáles son sus inquietudes?
2. Para empezar, un juego
3. La gestión patrimonial familiar
4. ¿Qué va a encontrar en estas páginas?
4.1. Familia y patrimonio
4.2. Las inversiones en la gestión patrimonial
4.3. La industria de gestión patrimonial y las estructuras organizativas familiares
4.4. Ética y perspectivas complementarias en la gestión patrimonial familiar
PRIMERA PARTE. FAMILIA Y PATRIMONIO
1. La gestión patrimonial familiar
1. Los componentes del patrimonio
2. ¿Cómo definir a la familia?
3. La gestión patrimonial centrada en las inversiones
no funciona
4. Si el sistema tradicional no funciona, ¿cuál es la alternativa?
5. Conclusiones
2. La familia como sistema y la cohesión familiar
1. Los principios y los valores en la familia
2. La perspectiva desde donde se mira a la familia influye
3. La cohesión familiar
3.1. La formación continua
3.2. La filantropía familiar
3.3. Asambleas anuales
3.4. Proyecto «historia familiar»
3.5. Visitas a fábricas o negocios del grupo
3.6. Actividades deportivas, culturales y religiosas
3.7. Family bank y/o apoyo a actividades emprendedoras familiares
3.8. Proyecto «primos lejanos»
3.9. Premios anuales
3.10. Red social familiar
4. Conclusiones
3. Las inversiones en familia
1. El proceso ayuda a mejorar los resultados
2. Tres retos claves de la gestión patrimonial
3. Hábitos ejemplares de las familias exitosas
3.1. Liderar proactivamente
3.2. Educar, informar y comunicar
3.3. Involucrar y gestionar a los miembros de la familia
3.4. Planificar con perspectiva
3.5. Gobernar y dirigir
3.6. Aplicar coherencia en el diseño patrimonial.
3.7. Conocer la industria, a sus jugadores y las reglas
de funcionamiento
3.8. Definir estrategias según objetivos, capacidades
y recursos
3.9. Analizar, reducir y mitigar los riesgos potenciales
3.10. Administrar, gestionar y supervisar las inversiones
4. Conclusiones
4. Los diferentes orígenes del patrimonio
1. Venta de negocios y ausencia de actividad posterior
2. Herencia
3. Reservas de la empresa familiar
4. Inmigrantes y nativos de los altos patrimonios
5. Conclusiones
SEGUNDA PARTE. LAS INVERSIONES EN LA GESTIÓN PATRIMONIAL
5. ¿Por qué invertir?
1. ¿Qué cabe esperar cuando se invierte?
2. Conclusiones
6. El proceso inversor
1. Introducción al proceso inversor
1.1. Planificación
1.2. Ejecución
1.3. Seguimiento tras la planificación y ejecución
2. Las clases de activo
2.1. Los bloques de clase de activo
3. El universo de inversión
3.1. Las alternativas de inversión disponibles
4. Expectativas del mercado de capitales(Ф)
4.1. Expectativas según escenarios probables
5. Conclusiones
7. La política de inversiones
1. Una brújula para las inversiones
2. Objetivos concretos, soluciones concretas
3. Los objetivos y las restricciones que marcan el rumbo
4. La distribución estratégica de activos
5. Características singulares de las principales clases de activos
5.1. Activos monetarios
5.2. Renta fija
5.3. Renta variable
5.4. Fondos de inversión libre
5.5. Capital riesgo o private equity
5.6. Materias primas
5.7. Activos inmobiliarios
6. La distribución estratégica de activos de las familias
7. Conclusiones
8. La fiscalidad patrimonial
1. Flexibilidad fiscal
2. Inversiones en relación con la fiscalidad
3. Bonificaciones de la empresa familiar
4. Vehiculización
5. Conclusiones
9. La importancia de los costes.
1. Los costes visibles
2. Los costes no visibles
3. Conclusiones
10. Los riesgos en la gestión patrimonial familiar
1. Riesgos de estructuración y planificación
2. Riesgos en las inversiones
2.1. Pérdida total o parcial
2.2. La iliquidez
2.3. Pérdida de poder adquisitivo
2.4. La volatilidad
2.5. Otras consideraciones derivadas de la volatilidad(Ф)
2.6. Riesgo específico
2.7. El riesgo sistemático o general del mercado
2.8. El apalancamiento
3. Riesgos de cohesión y gobierno familiar
4. Riesgo de gestión y administración
4.1. Riesgo operacional
4.2. Riesgo de vehiculización
4.3. Riesgo de control de gestión y administrativo
5. Los presupuestos de riesgo(Ф)
6. Conclusiones
11. Estrategias de inversión
1. Fuentes de rentabilidad de las carteras: αlpha y βeta(Ф)
2. Inversiones tradicionales frente a las alternativas
3. Estrategias patrimoniales
3.1. Estrategia básica
3.2. Estrategia sofisticada
3.3. Estrategia avanzada
4. Los riesgos derivados de las ambiciones
5. Tipologías de inversores
6. Conclusiones
12. Las características de los activos financieros tradicionales
1. Prestar: la renta fija
2. Invertir: la renta variable
2.1. Las empresas no cotizadas
2.2. Retornos históricos
2.3. Renta variable y correcciones de los mercados
3. Conclusiones
13. Comportamientos irracionales de los inversores
1. La toma de decisiones
1.1. Optimismo y sobreconfianza
1.2. Ilusión de control
1.3. Miopía y error de disponibilidad
1.4. Aversión a la pérdida
1.5. Aspiración de control y cero tolerancia a la incertidumbre
1.6. Cajas mentales
1.7. Falsa diversificación
1.8. Baja predictibilidad de reacción personal
1.9. Exceso de información
1.10. Emular al resto
1.11. Influencia de los medios.
2. Consecuencias de las decisiones
3. Errores cognitivos de los grupos
4. Invertir no es jugar
5. Proceso, política de inversiones y persistencia
6. Conclusiones
14. Política de rebalanceo de las carteras
1. Tipos de rebalanceos
2. El rebalanceo táctico no es timing
3. Conclusiones
15. Evaluación de resultados
1. Proceso para la revisión de resultados(Φ)
1.1. Rentabilidad del período (Holding period return)
1.2. Rentabilidad en función del tiempo invertido (Time-weighted rate of return)
1.3. El método Dietz modificado
1.4. Retorno diario de la cartera (Daily-weighted rate of return)
1.5. Rentabilidad en función del dinero invertido (Money-weighted rate of return)
2. Índices de referencia
3. Análisis de atribución
4. Conclusiones
TERCERA PARTE. LA INDUSTRIA DE GESTIÓN PATRIMONIAL Y LAS ESTRUCTURAS ORGANIZATIVAS FAMILIARES
16. La industria de la gestión patrimonial
1. Modelo desdoblado
2. Los brókeres (intermediarios bursátiles o de renta fija)
3. La gestión de activos
4. Gestores de activos alternativos e inmobiliarios
5. Banca privada
6. La asimetría de información en la industria financiera
6.1. La pérdida de credibilidad de la industria de asesoramiento
6.2. ¿Cómo se puede corregir esta situación y recuperar la confianza de los inversores?
7. Selección de entidades bancarias
8. Conclusiones
17. Estructuras organizativas: el family office
1. Origen de los family offices
2. Características de los family offices
2.1. Family office apoyado en un banco privado
2.2. Family office exclusivo de una familia (single family office, SFO)
2.3. Multi-family office (MFO)
3. Análisis previo para la constitución de un family office
3.1. Función inversora
3.2. Función administradora
3.3. Función de cohesión familiar.
3.4. Función de gobierno y reglamento
3.5. Función de prevención y gestión de riesgos
3.6. Función de educador y mentor
4. Costes de las estructuras de family office
4.1. ¿Interesa más contratar un MFO o constituir un SFO?
5. Conclusiones
18. El gobierno en la gestión patrimonial familiar
1. La necesidad de regular las relaciones y las decisiones
2. Visión, misión, valores y objetivos
3. Estructuras de gobierno
3.1. La asamblea familiar
4. El comité de dirección del family office
5. Ámbito de las inversiones
5.1. Comité de inversiones y nuevos proyectos
5.2. El foro de inversiones
5.3. Comité de riesgos
5.4. Gobierno empresarial de las participadas
6. Ámbito familiar y el consejo de familia
6.1. Comunicación y cohesión familiar
6.2. Filantropía
6.3. Educación y formación
6.4. Servicios generales y central de compras
6.5. Comité de ética y reglamento
7. Conclusiones
CUARTA PARTE. ÉTICA Y PERSPECTIVAS COMPLEMENTARIAS EN LA GESTIÓN PATRIMONIAL FAMILIAR
19. La ética dentro de la gestión patrimonial familiar
1. Actos reprochables
1.1. Ejemplos de actos reprochables de carácter leve
1.2. Ejemplos de actos reprochables de carácter grave
1.3. Ejemplos de actos reprochables de carácter muy grave
2. El comité de ética familiar
2.1. Ejemplos de sanciones posibles por faltas leves
2.2. Ejemplos de sanciones posibles por faltas graves
2.3. Ejemplos de sanciones posibles por faltas muy graves
3. Conclusiones
20. El lado humano del patrimonio familiar
1. Algo más que dinero
1.1. La seguridad personal y la autoestima
1.2. El nivel de vida que uno lleva
1.3. La importancia de la responsabilidad y del legado que se quiere transmitir
1.4. El nivel de confianza que mantenemos con los demás
1.5. La conciencia financiera.
2. ¿Es el dinero un medio para la felicidad?.
Also listed under
Bookmark As
Citation
